Estudiar carreras de Mercados Monetarios
Los mercados monetarios son la parte del sistema financiero en la que bancos, empresas y Estados se prestan dinero a corto plazo, desde un día hasta alrededor de un año. Sus instrumentos habituales son los depósitos interbancarios, las operaciones con pacto de recompra (repos), las letras del Tesoro y los pagarés de empresa. Los tipos de interés que se forman en ellos son el punto de partida del precio de los préstamos y del ahorro en el resto de la economía; por eso los bancos centrales operan en ellos todas las semanas.
La materia está muy ligada a la política monetaria. El Banco de España explica que el objetivo principal del Eurosistema es mantener la estabilidad de precios y que el Banco Central Europeo (BCE) gestiona la política monetaria para influir en el coste y la disponibilidad del dinero en la economía. El BCE concreta ese objetivo en mantener la inflación en el 2 % a medio plazo y recuerda que los cambios en sus tipos de interés oficiales afectan a los tipos que los bancos comerciales cobran a sus clientes.
Qué se estudia
- cómo actúan los bancos centrales en el mercado monetario. El BCE utiliza las operaciones de mercado abierto para orientar los tipos de interés; sus operaciones principales de financiación aportan liquidez normalmente con frecuencia y plazo de una semana, y las operaciones regulares a más largo plazo tienen un vencimiento de tres meses. Las facilidades permanentes ayudan a controlar los tipos a un día, y los bancos de la zona del euro deben mantener reservas mínimas en su banco central nacional
- los tipos de interés de referencia. El tipo a corto plazo del euro (€STR), que el BCE publicó por primera vez el 2 de octubre de 2019, se calcula cada día hábil con las operaciones del día anterior
- matemáticas financieras: interés, descuento y valoración de instrumentos a corto plazo
- macroeconomía, banca, gestión de la liquidez y regulación financiera
Titulaciones y niveles
Los mercados monetarios no son una carrera por sí solos. Se estudian como asignaturas o especializaciones dentro de los títulos de economía, finanzas o administración de empresas.
- Grado. En España un grado tiene 240 créditos ECTS. El Grado en Administración y Dirección de Empresas (ADE) de la Universidad Europea Miguel de Cervantes (UEMC), en Valladolid, dura cuatro cursos en modalidad presencial; su plan incluye Macroeconomía y Matemáticas Financieras en primero y la optativa Mercados e Instituciones Financieras en tercero.
- Máster. La especialización en mercados financieros, banca o economía monetaria llega normalmente en este nivel. Los másteres universitarios españoles tienen 60, 90 o 120 créditos ECTS.
- Doctorado. Los puestos de investigación en bancos centrales y universidades suelen pedir un doctorado en economía o finanzas.
- Formación profesional y cursos cortos. Hay certificados y diplomas de contabilidad y servicios financieros que conducen a puestos operativos en bancos y departamentos financieros. Holmesglen, en Australia, incluye Accounting and Financial Services entre sus áreas de cursos de empresa y finanzas, con certificados, diplomas y títulos de grado.
Dónde estudiar mercados monetarios
SpainExchange recoge dos centros activos en esta materia: la Universidad Europea Miguel de Cervantes, universidad privada de Valladolid (España), y Holmesglen, un centro público de formación profesional y educación superior de Melbourne (Australia). El primero enseña en español y el segundo en inglés.
Como la lista es corta, conviene mirar también las materias más amplias de finanzas, banca y economía, en las que muchas más universidades imparten los mismos contenidos. Al comparar programas hay que comprobar si existe una asignatura específica de mercados monetarios o de mercados e instituciones financieras, cuánta formación cuantitativa incluye el plan y qué reconocimiento tiene la titulación.
Salidas profesionales
Quienes se forman en esta área trabajan en las tesorerías de los bancos y de las empresas, en gestoras de activos y fondos monetarios, en bancos centrales, en las oficinas que gestionan la deuda pública y en los supervisores financieros. La UEMC cita la banca y las instituciones financieras entre las salidas de su grado en ADE.
Para Estados Unidos, la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) describe a los analistas financieros como profesionales que investigan y evalúan datos financieros, prevén tendencias y preparan recomendaciones para empresas e inversores. Normalmente necesitan un título de grado en finanzas o en un campo afín, y algunos empleadores prefieren un máster. La BLS prevé que su empleo crezca un 7 % entre 2025 y 2035. Para los agentes de venta de valores, materias primas y servicios financieros, que ponen en contacto a compradores y vendedores en los mercados financieros, prevé un crecimiento del 1 %.
Preguntas frecuentes
¿Existe una carrera de mercados monetarios?
Por lo general, no. La materia forma parte de los grados en economía, finanzas o administración de empresas y se estudia con más profundidad en los másteres de finanzas o banca.
¿En qué se diferencia el mercado monetario del mercado de capitales?
El mercado monetario negocia fondos a corto plazo, desde un día hasta alrededor de un año; el mercado de capitales, financiación a largo plazo, como acciones y bonos. Los estudios de finanzas suelen tratar los dos.
¿Hacen falta muchas matemáticas?
Una buena base ayuda. Las matemáticas financieras, la estadística y la macroeconomía aparecen pronto en el plan de estudios; en la UEMC, por ejemplo, Matemáticas Financieras es una asignatura de primer curso del grado en ADE.
¿Cuánto dura el grado en España?
Cuatro cursos y 240 créditos ECTS. Un máster añade 60, 90 o 120 créditos ECTS.